A tavalyi évben két-háromszor annyi bizalmi vagyonkezelési szerződés jött létre, mint az elmúlt tíz évben összesen. A témát szorosan követők csak kapkodták a fejüket annyi jogszabálymódosítási változás övezte a 2023-as évben e témakört. Megszűntek adóelőnyök, majd pár hónappal később némi változtatással újra visszakerültek a jogszabályba. Összességében sokat egyértelműsödött, hogy mire lehet és mire nem lehet használni ezt a jogalkotó célja szerint elsődlegesen utódlástervezésre kitalált formát, ami a brit trust-jogot próbálja a magyar jogszabályi keretek között létrehozni és meghonosítani.
BVK?
Mi is az a bizalmi vagyonkezelés? Mire használható? Tényleg csak a nagy vagyonú befektetők játéktere? Inkább az adóról vagy az utódlástervezésről szól? Ilyen és ehhez hasonló kérdésekről szól tagunk, a Hold Alapkezelő munkatársával, Soós Péterrel készitett az „Örökös dilemmák” című, öröklésről, utódlástervezésről szóló videósorozat legújabb epizódja.
Az utóbbi években sokat foglalkoztunk e dilemmákkal a HOLD-nál, ráadásul tavaly az is kérdésessé vált, hogy hosszú távra érdektelenné válik-e ez a jogi struktúra vagy éppen ennek ellenkezője történik. Egyelőre úgy tűnik, hogy inkább az utóbbi következett be és a bizalmi vagyonkezelés hosszú távon a magyar utódlás- és vagyontervezés szerves részévé vállhat. Nem is véletlen, hogy tavaly több mint megháromszorozódott a bizalmi vagyonkezelések száma. Sőt úgy látjuk a tavalyi évben már a kereskedelmi bankok érdemi része is komoly fejlesztéseket tett annak irányába, hogy beillessze (vagy legalább elkezdje beilleszteni) a számlavezetésébe ezt a magyar jogtól egyébként nagyon idegen formát. Nem egyszerű feladat, de mára már úgy tűnik, hogy az a bizonyos kő be lett dobva a tóba és a hullámok megállíthatatlanul elkezdtek terjedni.
A HOLD-nál bő két évvel ezelőtt döntöttünk úgy, hogy komolyan foglalkozunk a kérdéssel. Lefejlesztettük a szükséges számlakörnyezetet és folyamatokat, amikkel teljes értékű értékpapírszámlavezetést tudtunk már a 2022-es évben is nyújtani a bizalmi vagyonkezelésbe adott vagyonok számára. Szintén még 2022-ben már tartós befektetési számlát is vezettünk mind magánszemély, mind társaság által bizalmi vagyonkezelt vagyonok számára.
Nem elég képesnek lenni rá, érteni is kell, hogy mit csinálunk.
A kulcsszereplő itt is, az ügyfélen túl, a kapcsolatot tartó bankár és az őt körülvevő infrastruktúra. A bankárnak tisztában kell lennie a bizalmi vagyonkezelés pontos működésével, de legalább ennyire fontos, hogy ne csak a jogszabályt értse, hanem lássa azt is, milyen gyakorlatok jönnek létre a bizalmi vagyonkezelési szcénában és ezt értse a jogi megfelelési osztály (compliance) és a számlát nyitó és rendszer szinten üzemeltető könyvelés (back office) is. E három feladatkör és persze a számlavezető-rendszert fejlesztő (IT) olajozott együttműködése kell ahhoz, hogy egy ilyen speciális keretrendszer gyorsan, kevés fennakadással és a jogszabálynak való teljes megfelelés mellett üzemeltethető legyen.
Annak ellenére, hogy maga a bizalmi vagyonkezelésről szóló jogszabály már tíz éves, az ezt kiszolgáló vagyonkezelői és számlavezetői piac épp a fenti okok miatt még csak a szárnyait bontogatja. Sok múlik azon, hogy ki mennyi energiát fektet a keretek megértésébe.
A beszélgetés meghallgatható ide kattintva.
